Kết quả Xếp hạng Tín nhiệm

Hà Nội, ngày 08 tháng 05 năm 2024 - Công ty Cổ phần Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating) đánh giá xếp hạng tín nhiệm tổ chức phát hành dài hạn ở mức A+ đối với Ngân hàng Thương mại Cổ phần Lộc Phát Việt Nam (LPBank). Triển vọng đối với mức xếp hạng tổ chức phát hành A+ của LPBank là ổn định. Đây là xếp hạng lần đầu tiên của VIS Rating đối với LPBank.

Cơ sở xếp hạng tín nhiệm

Mức xếp hạng tổ chức phát hành dài hạn A+ phản ánh năng lực độc lập của LPBank ở mức trên trung bình và kỳ vọng của chúng tôi về khả năng hỗ trợ ở mức trung bình của Chính phủ dành cho ngân hàng trong thời điểm cần thiết. Đánh giá năng lực độc lập của LPBank thể hiện rủi ro tài sản, khả năng sinh lời và an toàn vốn ở mức trên trung bình, cũng như cơ cấu nguồn vốn và nguồn thanh khoản ở mức trung bình so với các ngân hàng cùng nhóm.
LPBank được thành lập vào năm 2008 và hiện là ngân hàng thương mại có quy mô trung bình, tập trung vào khách hàng cá nhân, doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME). Trong nhóm các ngân hàng tư nhân, LPBank hiện đang sở hữu mạng lưới chi nhánh, phòng giao dịch lớn nhất, đặc biệt là ở các tỉnh và vùng nông thôn.
Chúng tôi đánh giá rủi ro tài sản của LPBank ở mức ‘Trên Trung bình’ nhờ khả năng kiểm soát chất lượng tài sản cùng tỷ lệ bao phủ nợ xấu vượt trội so với trung bình ngành. Điểm xếp hạng cũng thể hiện sự suy giảm chất lượng danh mục cho vay bán lẻ trong thời gian gần đây cùng với khả năng duy trì tổn thất tín dụng ở mức thấp của ngân hàng.
Tại cuối năm 2023, cho vay khách hàng cá nhân đóng góp 42% tổng cho vay khách hàng; cho vay khách hàng SME là 41% và khách hàng doanh nghiệp lớn là 17%.
Trong vòng 3 năm trở lại đây, tỷ lệ nợ xấu (NPL) của LPBank nằm trong khoảng từ 1.3 đến 1.5%, so với mức trung bình ngành là 1.9%. Trong năm 2023, phần lớn nợ xấu của ngân hàng đến từ phân khúc khách hàng cá nhân. Tỷ lệ dự phòng rủi ro bao phủ nợ xấu bình quân từ năm 2021 đến 2023 là 118%, so với mức trung bình ngành là 109%.
Theo Ban lãnh đạo của LPBank, chất lượng danh mục cho vay cá nhân của ngân hàng bị suy giảm dưới tác động từ cho vay mua nhà và cho vay cá nhân kinh doanh, do môi trường kinh tế tăng trưởng chậm lại và lãi suất cho vay tăng trong năm 2023. Tuy nhiên, chi phí tín dụng vẫn được kiểm soát tốt do phần lớn các khoản vay có tài sản đảm bảo là bất động sản. Ngân hàng cũng chủ động triển khai nhiều biện pháp thắt chặt điều kiện cho vay và hoạt động thu hồi nợ như cho vay khách hàng mới có chọn lọc hơn, bám sát hoạt động kinh doanh của khách hàng và chủ động thu hồi nợ nhằm giảm thiểu tác động khi khách hàng cá nhân suy giảm khả năng trả nợ.
Danh mục cho vay SME của ngân hàng được hưởng lợi từ việc đa dạng hóa rủi ro thông qua các khoản vay nhỏ và được phân tán khắp các tỉnh thành trong cả nước. Theo Ban lãnh đạo ngân hàng, hầu hết các khoản cho vay SME đều được đảm bảo bằng bất động sản; ngân hàng cũng chủ động giám sát hoạt động kinh doanh của khách hàng để phát hiện sớm những dấu hiệu khó khăn và chủ động làm việc với khách hàng để thu xếp dòng tiền trả nợ và giảm thiểu tổn thất tín dụng cho ngân hàng.  

Trong 12-18 tháng tới, chúng tôi kỳ vọng tình trạng quá hạn tại danh mục cho vay cá nhân và SME của ngân hàng sẽ giảm dần thông qua việc siết chặt các quy chuẩn cho vay và khả năng trả nợ của khách hàng cải thiện trong môi trường lãi suất thấp.
Chúng tôi cũng lưu ý rằng ngân hàng đã đẩy mạnh cho vay các tập đoàn lớn theo định hướng chiến lược kinh doanh nhằm tăng cường cơ cấu cho vay và huy động vốn. Trong vòng 3 năm qua, quy mô cho vay mới tập trung vào các doanh nghiệp thuộc nhóm ngành bất động sản, xây dựng và sản xuất điện. Cụ thể, ngân hàng đã công bố về việc cấp các gói tín dụng mới cho Tập đoàn Xuân Thiện (9,6 nghìn tỷ đồng), Tập đoàn Hoàng Anh Gia Lai (5 nghìn tỷ đồng) và Tập đoàn Hưng Thịnh (5 nghìn tỷ đồng). Chúng tôi lưu ý rằng việc ngân hàng tiếp tục đẩy mạnh cấp tín dụng các tập đoàn lớn sẽ làm tăng tập trung tín dụng theo khách hàng và sẽ khiến LPBank dễ bị tổn thương hơn trước các sự kiện tín dụng theo khách hàng lớn nếu phát sinh.
Chúng tôi định vị khả năng sinh lời của ngân hàng ở mức ‘Trên Trung bình’ để phản ánh sự cải thiện của lợi nhuận hoạt động kinh doanh và chi phí tín dụng luôn ở mức thấp trong những năm qua, cũng như kỳ vọng của chúng tôi về sự ổn định của khả năng sinh lời trong vòng 12-18 tháng tới.
Trong 5 năm vừa qua, tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản bình quân (ROAA) của LPBank dần cải thiện từ mức 0.8% năm 2019 lên mức cao hơn trung bình ngành là 1.6% vào cuối năm 2023, chủ yếu từ việc tối ưu hóa hệ thống chi nhánh, nhờ đó cải thiện hiệu quả hoạt động. Thông qua việc đóng cửa gần 25% số phòng giao dịch bưu điện, với định hướng tập trung phát triển các phòng giao dịch bưu điện có hiệu quả hoạt động tốt, tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt động (CIR) của ngân hàng giảm mạnh xuống mức 31% vào Q1-2024, từ mức cao 60% của năm 2019.
Biên lãi thuần (NIM) của LPBank là 3.3% vào cuối 2023, tương đương với mức trung bình ngành. Phần lớn các khoản cho vay của ngân hàng tập trung vào tập khách hàng bán lẻ và SME có lợi suất cao hơn, từ đó bù đắp được mức chi phí vốn cao hơn so với các ngân hàng cùng nhóm.
Theo Ban lãnh đạo của LPBank, ngân hàng đặt kế hoạch cải thiện nguồn thu phí từ hoạt động thanh toán, bảo lãnh và kinh doanh ngoại tệ, từ đó tăng tỷ trọng đóng góp của thu ngoài lãi trên tổng thu nhập hoạt động lên mức 20% trong năm 2024.
Chi phí tín dụng trên bình quân cho vay khách hàng là 0.8% cho giai đoạn 2019-2023, thấp hơn mức trung bình ngành là 1.4%.
Chúng tôi định vị an toàn vốn của LPBank ở mức ‘Trên Trung bình’ nhằm phản ánh mức vốn lõi cao hơn nhờ các đợt tăng vốn gần đây. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu chung hữu hình (TCE) trên tổng tài sản có trọng số rủi ro (RWA) của ngân hàng tăng lên mức 9.7% vào cuối 2023 từ mức 8.3% của năm 2021 sau khi ngân hàng thực hiện tăng vốn tổng cộng 8 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) theo chuẩn Basel II của ngân hàng là 12.2% cuối năm 2023, cao hơn mức trung bình ngành là 11%.
Chúng tôi kỳ vọng an toàn vốn của LPBank sẽ ổn định trong vòng 12-18 tháng tới nhờ sự ổn định trong khả năng tạo vốn nội bộ từ lợi nhuận giữ lại để hỗ trợ tăng trưởng tài sản. Chúng tôi lưu ý rằng LPBank đã công bố kế hoạch tăng vốn mới là 8 nghìn tỷ đồng trong năm 2024 và nếu thành công sẽ góp phần gia tăng đáng kể an toàn vốn của ngân hàng.
Chúng tôi đánh giá cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng ở mức ‘Trung bình’ chủ yếu do quy mô tiền gửi cốt lõi có chi phí thấp còn ở mức khiêm tốn so với các ngân hàng khác và thực tiễn huy động nguồn vốn trái phiếu dài hạn.
Quy mô tiền gửi thanh toán (CASA) trên tổng dư nợ cho vay của ngân hàng giảm mạnh xuống 8.4% vào cuối 2023, thấp hơn so với trung bình ngành là 20% - sau đợt khách hàng lớn dịch chuyển tiền gửi khỏi ngân hàng.
Theo Ban lãnh đạo LPBank, ngân hàng đã triển khai nhiều sáng kiến ngân hàng số nhằm thúc đẩy hoạt động ngân hàng giao dịch không dùng tiền mặt giữa các doanh nghiệp và cá nhân trong mạng lưới nông thôn nhằm thu hút các khoản tiền gửi CASA mới. Ví dụ, ngân hàng đã bắt đầu cung cấp các dịch vụ thanh toán cho khách hàng cá nhân có thu nhập trung bình, dịch vụ trả lương cho khách hàng SME và doanh nghiệp lớn, chi trả lương hưu và phúc lợi xã hội cũng như các sản phẩm tiền gửi thông qua hợp tác cùng với các ví điện tử như Viettel Pay và Momo.
Chúng tôi đánh giá những nỗ lực của ngân hàng trong việc cải thiện tiền gửi CASA sẽ cần thêm thời gian để đạt được hiệu quả.
Chúng tôi định vị nguồn thanh khoản của ngân hàng ở mức ‘Trung bình’.
Trong 5 năm qua, tài sản thanh khoản của LPBank – bao gồm tiền và tương đương tiền, trái phiếu chính phủ, tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng khác – trung bình chiếm 21% tổng tài sản của ngân hàng, tương đương với mức trung bình ngành. Nguồn vốn thị trường chiếm 26% tổng tài sản trong năm 2023.
50% nguồn vốn thị trường của ngân hàng có kỳ hạn dài dưới dạng chứng chỉ tiền gửi (CDs) và trái phiếu có kỳ hạn từ 18 tháng đến 5 năm. Do đó, chúng tôi nhận định rủi ro tái cấp vốn và rủi ro thanh khoản của ngân hàng đến từ sử dụng nguồn vốn thị trường là có thể kiểm soát.
Trong vòng 12-18 tháng tới, chúng tôi kỳ vọng vị thế thanh khoản của ngân hàng sẽ duy trì ổn định nhờ kế hoạch tiếp tục phát hành trái phiếu dài hạn để hỗ trợ tăng trưởng cho vay và duy trì cấu trúc vốn ổn định.
Mức xếp hạng A+ của LPBank bao gồm giả định của chúng tôi về khả năng hỗ trợ trung bình từ Chính phủ trong những trường hợp đặc biệt. Giả định này xét đến sự hiện diện rộng khắp của ngân hàng trên khắp cả nước cũng như việc khung pháp lý mới cung cấp cho cơ quan quản lý nhiều công cụ và cơ chế để xử lý các ngân hàng yếu kém. Ngoài ra, LPBank cũng thuộc nhóm 14 ngân hàng có tầm quan trọng hệ thống theo Quyết định 538/QĐ-NHNN được phê duyệt bởi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
LPBank được thành lập vào năm 2008 với tư cách là một ngân hàng thương mại tư nhân – tiền thân là Ngân hàng Thương mại Cổ phần Liên Việt – được thành lập bởi Công ty Cổ phần Him Lam, Tổng Công ty Thương mại Sài Gòn, và Công ty Dịch vụ Hàng không Sân bay Tân Sơn Nhất. Trong năm 2011, Tổng Công ty Bưu chính Việt Nam (VNPost) (sau đổi tên thành Tổng Công ty Bưu điện Việt Nam) tham gia góp vốn vào LPBank bằng giá trị của Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện và bằng tiền mặt. Hai bên đã ký thỏa thuận hợp tác, từ đó cho phép LPBank tận dụng mạng lưới bưu chính gồm 10,000 điểm giao dịch của VNPost trên khắp cả nước để mở rộng hoạt động của ngân hàng từ năm 2011 đến năm 2061.
Năm 2021, VNPost công bố ý định thoái vốn khỏi LPBank nhằm tuân thủ theo chủ trương của Chính phủ về việc doanh nghiệp nhà nước thoái vốn khỏi lĩnh vực kinh doanh ngoài ngành. Đến nay, VNPost vẫn chưa hoàn tất việc rút vốn. Theo Thông tư 11/2023/TT-NHNN, trường hợp tỷ lệ sở hữu của VNPost giảm xuống dưới mức 5% vốn điều lệ của LPBank thì các phòng giao dịch bưu điện không được thực hiện hoạt động nhận tiền gửi tiết kiệm cho LPBank nhưng vẫn sẽ tiếp tục được thực hiện các dịch vụ ngân hàng hạn chế như tiền gửi CASA, mở tài khoản thanh toán cho cá nhân, một số dịch vụ thu chi hộ trong nước và đại ký kinh doanh bảo hiểm. Theo Ban lãnh đạo LPBank, ngân hàng đã có đủ giải pháp để tiếp tục phục vụ nhu cầu của các khách hàng hiện hữu và khách hàng mới tại các phòng giao dịch bưu điện.
LPBank là một trong những ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam áp dụng Basel III và IFRS9 trong năm 2022.
Tính đến tháng 12 năm 2023, LPBank nắm giữ thị phần tiền gửi 2% thông qua mạng lưới với 80 chi nhánh và 481 phòng giao dịch trải dài khắp cả nước, và chủ yếu là tại khu vực nông thôn.
Triển vọng xếp hạng tổ chức phát hành dài hạn của LPBank là ổn định, phản ánh quan điểm của chúng tôi rằng hồ sơ tín nhiệm của LPBank sẽ duy trì ổn định trong 12-18 tháng tới.

Yếu tố có thể dẫn đến nâng/hạ bậc

Phương pháp xếp hạng tín nhiệm

Phương pháp xếp hạng tín nhiệm: Tổ chức Tài chính.

Để biết thêm thông tin chi tiết, vui lòng tham khảo phương pháp xếp hạng tín nhiệm đầy đủ của chúng tôi tại: đây

Lịch sử xếp hạng tín nhiệm

Công bố theo quy định pháp luật

Để biết thêm thông tin chi tiết về các giả định chính xếp hạng và phân tích độ nhạy của VIS Rating, hãy xem các phần Giả định về phương pháp luận và Độ nhạy đối với các giả định trong biểu mẫu công bố thông tin. Các biểu tượng và định nghĩa xếp hạng của VIS Rating có thể được tìm thấy tại: đây

VIS Rating tuân thủ chính sách độc lập nghiêm ngặt theo các quy định hiện hành về quản lý việc cung cấp dịch vụ xếp hạng tín nhiệm tại Việt Nam. Cam kết này cũng bao gồm việc tuân thủ chính sách xung đột lợi ích của chúng tôi, nhằm duy trì tính khách quan và độc lập khi nêu ý kiến về xếp hạng tín nhiệm.
Xếp hạng đã được công bố cho tổ chức được xếp hạng hoặc (các) đại lý được chỉ định của tổ chức đó và không có sửa đổi nào phát sinh từ việc công bố này.
Xếp hạng này được yêu cầu.
Các công bố theo quy định pháp luật trong công bố kết quả xếp hạng này áp dụng cho xếp hạng tín nhiệm, triển vọng xếp hạng liên quan hoặc đánh giá xếp hạng, nếu có.
Vui lòng xem https://visrating.com để biết mọi thông tin cập nhật về những thay đổi đối với nhà phân tích xếp hạng chính và pháp nhân của VIS Rating đã đưa ra xếp hạng.
Vui lòng xem mục xếp hạng trên trang tổ chức phát hành/thực thể trên https://visrating.com để biết các công bố theo quy định pháp luật bổ sung cho từng xếp hạng tín nhiệm.

Sửa đổi bổ sung số 01:

Sau khi Công bố Kết quả Xếp hạng được ban hành ngày 08 tháng 05 năm 2024, LPBank đã tổ chức họp Đại hội Cổ đông Bất thường vào ngày 16 tháng 11 năm 2024 để bổ nhiệm một thành viên Hội đồng Quản trị của VIS Rating nắm giữ vị trí Thành viên Hội đồng Quản trị độc lập của LPBank, đây là tình huống xung đột lợi ích theo Nghị định 88/2014/NĐ-CP quy định về dịch vụ xếp hạng tín nhiệm. Nhằm đảm bảo sự minh bạch và chính trực của dịch vụ xếp hạng tín nhiệm của chúng tôi, VIS Rating xin công bố thông tin như sau:
Ông Phạm Phú Khôi - Chủ tịch Hội đồng Quản trị Công ty VIS Rating, cũng đồng thời giữ chức vụ Thành viên Hội đồng Quản trị độc lập tại LPBank từ ngày 16 tháng 11 năm 2024.
VIS Rating đã thực hiện các quy tắc và chính sách liên quan gồm Bộ Quy tắc Ứng xử trong kinh doanh, Bộ Quy tắc Chuẩn mực Hành nghề, và Chính sách về Lợi ích Kinh tế Bên ngoài và các Xung đột tiềm tàng khác, nhằm phòng tránh bất kỳ thành viên Hội đồng Quản trị nào có thể liên quan tới quá trình đánh giá xếp hạng tín nhiệm và/hoặc ảnh hưởng đến kết quả của hội đồng xếp hạng tín nhiệm.

Sửa đổi bổ sung số 02:

Ngày 16 tháng 12 năm 2024, Hội đồng Quản trị Công ty VIS Rating đã thông qua nghị quyết miễn nhiệm ông Phạm Phú Khôi khỏi vị trí Chủ tịch Hội đồng Quản trị trên cơ sở Thư từ nhiệm của ông Khôi. Công ty VIS Rating cũng tiếp tục trình xin phê duyệt Đại hội đồng Cổ đông về việc chính thức miễn nhiệm ông khỏi vị trí Thành viên Hội đồng Quản trị. Việc miễn nhiệm này có hiệu lực vào ngày 17 tháng 12 năm 2024.
Căn cứ vào tình hình nêu trên và theo các điều khoản có liên quan của Nghị định 88, Công ty VIS Rating đã giải quyết và xử lý vấn đề xung đột lợi ích liên quan đến ông Phạm Phú Khôi, do đó Công ty VIS Rating đảm bảo duy trì sự minh bạch và chính trực của dịch vụ xếp hạng tín nhiệm và sẽ tiếp tục thực hiện các dịch vụ theo hợp đồng đã ký với LPBank.

Chuyên viên & hội đồng

Số báo cáo kết quả xếp hạng tín nhiệm