Kết quả Xếp hạng Tín nhiệm

Hà Nội, ngày 08 tháng 05 năm 2025 - Công ty Cổ phần Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating) duy trì mức xếp hạng tín nhiệm tổ chức phát hành dài hạn A+ của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Lộc Phát Việt Nam (LPBank). Triển vọng của mức xếp hạng được giữ nguyên là ổn định.

Cơ sở xếp hạng tín nhiệm

Việc duy trì xếp hạng tổ chức phát hành dài hạn ở mức A+ của LPBank với triển vọng ổn định phản ánh quan điểm của VIS Rating rằng ngân hàng sẽ duy trì rủi ro tài sản thấp hơn mức trung bình ngành thông qua đa dạng hóa danh mục cho vay, và củng cố bộ đệm dự phòng rủi ro nợ xấu, đồng thời đảm bảo lợi nhuận cốt lõi và năng lực tạo vốn ổn định.
Mức xếp hạng cũng phản ánh kỳ vọng của chúng tôi rằng các năng lực tín nhiệm của ngân hàng vẫn sẽ vững chắc dù an toàn vốn sẽ giảm dần do tăng trưởng cho vay mạnh và chi trả cổ tức bằng tiền.
Mức xếp hạng tổ chức phát hành dài hạn A+ của LPBank phản ánh năng lực độc lập của ngân hàng ở mức trên trung bình và kỳ vọng của chúng tôi về khả năng hỗ trợ ở mức trung bình của Chính phủ dành cho ngân hàng trong thời điểm cần thiết. Đánh giá năng lực độc lập của LPBank thể hiện chất lượng tài sản, khả năng sinh lời, vốn ở mức trên trung bình, cũng như cấu trúc nguồn vốn và nguồn thanh khoản ở mức trung bình so với các ngân hàng cùng nhóm.
Trong năm 2024, nợ xấu gia tăng trong danh mục cho vay hộ kinh doanh của LPBank khiến cho tỷ lệ nợ xấu (NPL) của ngân hàng tăng lên 1,6% từ 1,3% của năm trước, nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình ngành là 2,2%.
Theo Ban lãnh đạo ngân hàng, LPBank đã thắt chặt điều kiện cho vay và đẩy mạnh hoạt động thu hồi nợ như cho vay khách hàng mới có chọn lọc hơn, bám sát hoạt động kinh doanh của khách hàng và chủ động thu hồi nợ nhằm giảm thiểu tác động từ việc suy giảm khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân.
Trong năm 2024, LPBank tiếp tục đẩy mạnh cho vay khách hàng doanh nghiệp lớn theo định hướng chiến lược kinh doanh nhằm tăng cường cơ cấu cho vay và huy động vốn. Tỷ trọng cho vay khách hàng doanh nghiệp lớn tăng lên 29% tổng dư nợ cho vay từ 17% của năm ngoái. Chúng tôi lưu ý rằng phần lớn nợ giải ngân mới là cho các doanh nghiệp thuộc nhóm ngành năng lượng, xây dựng, du lịch nghỉ dưỡng và nông nghiệp.
Trong khi tỷ lệ nợ xấu của khách hàng doanh nghiệp lớn hiện tại vẫn ở mức thấp, chúng tôi lưu ý rằng mức độ tập trung tín dụng có thể sẽ tăng khi danh mục cho vay khách hàng doanh nghiệp tiếp tục tăng mạnh và sẽ khiến ngân hàng dễ bị tổn thương hơn trước các sự kiện tín dụng theo khách hàng lớn nếu phát sinh. Ngân hàng đặt mục tiêu tăng tỷ lệ dự phòng bao phủ nợ xấu từ 84% trong năm 2024 lên mức 100% vào cuối năm 2025, nhằm kiểm soát rủi ro tài sản tốt hơn.
Lợi nhuật cốt lõi của ngân hàng vẫn sẽ duy trì ổn định nhờ những nỗ lực kiểm soát chi phí trong khi biên lãi ròng (NIM) bị thu hẹp.
Theo Ban lãnh đạo ngân hàng, LPBank đã tiếp tục triển khai những sáng kiến nhằm thu hút tiền gửi thanh toán (CASA) chi phí thấp trong năm 2024. Ví dụ, triển khai các sản phẩm mới nhằm thu hút khách hàng cá nhân giàu có tại Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh. Mặc dù vậy, chúng tôi cho rằng cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng sẽ giới hạn cơ hội giảm chi phí vốn. Việc LPBank mở rộng cho vay khách hàng doanh nghiệp lớn cũng sẽ khiến lãi suất cho vay bình quân của ngân hàng giảm.
Trong năm 2024, ngân hàng đã cắt giảm chi phí hoạt động bằng cách tối ưu hóa mạng lưới chi nhánh, cải thiện quy trình và số hóa hoạt động nội bộ. Tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt động (CIR) cải thiện đáng kể, giảm từ 60% năm 2019 xuống mức 29% trong năm 2024. Theo Ban lãnh đạo, ngân hàng dự kiến tiếp tục đầu tư vào công nghệ mới và duy trì CIR mục tiêu quanh mức 30% cho năm 2025.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu chung hữu hình (TCE) trên tổng tài sản có rủi ro (RWA) của ngân hàng tăng lên 10,8% cuối năm 2024 từ 9,7% năm 2023 nhờ vào lợi nhuận giữ lại. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) theo chuẩn Basel II của ngân hàng là 13,3% cuối năm 2024, cao hơn mức trung bình ngành là 11,5%.
Chúng tôi kỳ vọng tỷ lệ vốn của LPBank sẽ giảm từ 1 đến 1,5 điểm phần trăm từ mức hiện tại trong 12-18 tháng tới nếu ngân hàng đạt được mức tăng trưởng cho vay mục tiêu cao hơn trung bình ngành và trả cổ tức bằng tiền cho cổ đông với tỷ lệ 25% trong năm 2025. Theo Ban lãnh đạo, ngân hàng dự kiến phát hành 4 nghìn tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 nhằm hỗ trợ tăng trưởng tài sản.
Chúng tôi kỳ vọng thanh khoản của ngân hàng vẫn sẽ ổn định. Quy mô tài sản thanh khoản chiếm 28% tổng tài sản vào năm 2024 và chúng tôi đánh giá là đủ để đáp ứng các nghĩa vụ nguồn vốn thị trường ngắn hạn.
Mức xếp hạng A+ của LPBank bao gồm giả định của chúng tôi về khả năng hỗ trợ trung bình từ Chính phủ trong những trường hợp đặc biệt. Giả định này xét đến sự hiện diện rộng khắp của ngân hàng trên khắp cả nước cũng như việc khung pháp lý mới cung cấp cho cơ quan quản lý nhiều công cụ và cơ chế để xử lý các ngân hàng yếu kém.
Tính đến tháng 12 năm 2024, LPBank nắm giữ thị phần tiền gửi 2,2% thông qua mạng lưới với 85 chi nhánh và 481 phòng giao dịch trải dài khắp cả nước, và chủ yếu là tại khu vực nông thôn.  

Yếu tố có thể dẫn đến nâng/hạ bậc

Phương pháp xếp hạng tín nhiệm

Phương pháp xếp hạng tín nhiệm: Tổ chức Tài chính.

Để biết thêm thông tin chi tiết, vui lòng tham khảo phương pháp xếp hạng tín nhiệm đầy đủ của chúng tôi tại: đây

Lịch sử xếp hạng tín nhiệm

Công bố theo quy định pháp luật

Để biết thêm thông tin chi tiết về các biểu tượng và định nghĩa xếp hạng của VIS Rating vui lòng xem tại: đây

VIS Rating tuân thủ chính sách độc lập nghiêm ngặt theo các quy định hiện hành về quản lý việc cung cấp dịch vụ xếp hạng tín nhiệm tại Việt Nam. Cam kết này cũng bao gồm việc tuân thủ chính sách xung đột lợi ích của chúng tôi, nhằm duy trì tính khách quan và độc lập khi nêu ý kiến về xếp hạng tín nhiệm.
Xếp hạng đã được công bố cho tổ chức được xếp hạng hoặc (các) đại lý được chỉ định của tổ chức đó và không có sửa đổi nào phát sinh từ việc công bố này.
Xếp hạng này được yêu cầu.
Các công bố theo quy định pháp luật trong công bố kết quả xếp hạng này áp dụng cho xếp hạng tín nhiệm, triển vọng xếp hạng liên quan hoặc đánh giá xếp hạng, nếu có.
Vui lòng xem https://visrating.com để biết mọi thông tin cập nhật về những thay đổi đối với nhà phân tích xếp hạng chính và pháp nhân của VIS Rating đã đưa ra xếp hạng.
Vui lòng xem mục xếp hạng trên trang tổ chức phát hành/thực thể trên https://visrating.com để biết các công bố theo quy định pháp luật bổ sung cho từng xếp hạng tín nhiệm.

Chuyên viên & hội đồng

Số báo cáo kết quả xếp hạng tín nhiệm