Kết quả Xếp hạng Tín nhiệm

Hà Nội, ngày 21 tháng 09 năm 2026 - Công ty Cổ phần Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating) đánh giá xếp hạng tín nhiệm trái phiếu ở mức A- đối với 200 tỷ đồng trái phiếu không có tài sản bảo đảm và không phải nợ thứ cấp, kỳ hạn 3 năm, dự kiến phát hành bởi Công ty Cổ phần Tập đoàn Cơ khí Công nghệ cao SIBA (tên viết tắt: SIBA Group, SBG).
Xếp hạng tín nhiệm trái phiếu được đưa ra trên cơ sở đánh giá của chúng tôi đối với dự thảo bản công bố thông tin phát hành trái phiếu, các điều khoản và điều kiện của đợt phát hành, cùng các tài liệu liên quan khác.
Đồng thời, VIS Rating cũng đánh giá xếp hạng tín nhiệm tổ chức phát hành dài hạn ở mức A- đối với SIBA Group. Triển vọng của các xếp hạng này là ổn định. 
Đây là lần đầu tiên VIS Rating đánh giá xếp hạng tín nhiệm đối với SIBA Group.
Kết quả xếp hạng tín nhiệm được trình bày trong Báo cáo này có hiệu lực kể từ ngày công bố cho đến khi và trừ khi, được thay thế bằng một báo cáo kết quả xếp hạng tín nhiệm tiếp theo. Vui lòng truy cập https://visrating.com/ket-qua-xep-hang-tin-nhiem để kiểm tra thông tin cập nhật về kết quả xếp hạng.

Cơ sở xếp hạng tín nhiệm

XẾP HẠNG TRÁI PHIẾU
Xếp hạng tín nhiệm ở mức A- đối với trái phiếu không có tài sản bảo đảm và không phải nợ thứ cấp của SIBA Group dựa trên đánh giá năng lực độc lập của công ty ở mức 'Trên trung bình' và xếp hạng tín nhiệm tổ chức phát hành dài hạn A- của SIBA Group.
Trái phiếu xác lập nghĩa vụ nợ trực tiếp, không phải nợ thứ cấp và không có tài sản bảo đảm của SIBA Group, có thứ tự ưu tiên thanh toán ít nhất ngang bằng với tất cả các nghĩa vụ nợ không có tài sản bảo đảm và không phải nợ thứ cấp khác, hiện hữu và hình thành trong tương lai của công ty.
SIBA Group dự kiến sử dụng nguồn vốn thu được từ đợt phát hành trái phiếu, tối đa 200 tỷ đồng, đầu tư xây dựng nhà máy chế biến sữa, thanh toán các khoản phải trả cho nhà cung cấp và cơ cấu lại một phần nợ vay hiện hữu.
Trái phiếu có điều khoản chuyển đổi theo quyền chọn của trái chủ tại thời điểm tròn hai năm kể từ ngày phát hành, với giá chuyển đổi được xác định bằng 70% giá đóng cửa bình quân của cổ phiếu SIBA Group trong 30 phiên giao dịch liền trước. Do việc chuyển đổi không mang tính bắt buộc và hoàn toàn phụ thuộc vào quyết định của trái chủ, trái phiếu vẫn được xem là nghĩa vụ nợ của SIBA Group cho đến khi được chuyển đổi thành cổ phần hoặc được thanh toán khi đáo hạn. Vì vậy, chúng tôi đánh giá điều khoản chuyển đổi này không giúp cải thiện đáng kể chất lượng tín nhiệm của trái phiếu.
Công ty đã chỉ định Công ty TNHH Chứng khoán JB Việt Nam (JBSV) làm đơn vị tư vấn phát hành, đại lý đăng ký và đại diện người sở hữu trái phiếu, có trách nhiệm giám sát việc tuân thủ các điều khoản của trái phiếu và thông báo cho trái chủ khi phát sinh các sự kiện vi phạm. Khi xảy ra sự kiện vi phạm - ví dụ như không thanh toán gốc hoặc lãi khi đến hạn, mất khả năng thanh toán, phá sản, hoặc chấm dứt phần lớn hoạt động kinh doanh - SIBA Group có nghĩa vụ mua lại trái phiếu trước hạn với giá trị bằng mệnh giá cộng lãi phát sinh.
Chúng tôi không cộng điểm cho các hỗ trợ từ bên liên quan hoặc từ Chính phủ trong đánh giá khả năng thực hiện các nghĩa vụ nợ của SIBA Group.

Yếu tố có thể dẫn đến nâng/hạ bậc

Phương pháp xếp hạng tín nhiệm

Phương pháp xếp hạng tín nhiệm: Doanh nghiệp phi tài chính.

Để biết thêm thông tin chi tiết, vui lòng tham khảo phương pháp xếp hạng tín nhiệm đầy đủ của chúng tôi tại: đây

Lịch sử xếp hạng tín nhiệm

Công bố theo quy định pháp luật

Để biết thêm thông tin chi tiết về các biểu tượng và định nghĩa xếp hạng của VIS Rating, vui lòng xem tại: đây

VIS Rating tuân thủ chính sách độc lập nghiêm ngặt theo các quy định hiện hành về quản lý việc cung cấp dịch vụ xếp hạng tín nhiệm tại Việt Nam. Cam kết này cũng bao gồm việc tuân thủ chính sách xung đột lợi ích của chúng tôi, nhằm duy trì tính khách quan và độc lập khi nêu ý kiến về xếp hạng tín nhiệm.
Xếp hạng đã được công bố cho tổ chức được xếp hạng hoặc (các) đại lý được chỉ định của tổ chức đó và không có sửa đổi nào phát sinh từ việc công bố này.
Xếp hạng này được yêu cầu.
Các công bố theo quy định pháp luật trong công bố kết quả xếp hạng này áp dụng cho xếp hạng tín nhiệm, triển vọng xếp hạng liên quan hoặc đánh giá xếp hạng, nếu có.
Vui lòng xem https://visrating.com để biết mọi thông tin cập nhật về những thay đổi đối với nhà phân tích xếp hạng chính và pháp nhân của VIS Rating đã đưa ra xếp hạng.
Vui lòng xem mục xếp hạng trên trang tổ chức phát hành/thực thể trên https://visrating.com để biết các công bố theo quy định pháp luật bổ sung cho từng xếp hạng tín nhiệm.

Chuyên viên & hội đồng

Số báo cáo kết quả xếp hạng tín nhiệm